香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。

香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。结果，阿乐再次获选成为办事人，满心不服的大D决定挑战帮规，他要抢夺到象征最高权力的信物龙头棍，组织新帮会。

铁桥三（1813年－1886年），原名梁坤，广东南海县人。年幼时就非常嗜武，到处寻访名师。后来有机会遇到洪拳巨子、福建莆田少林寺的觉因和尚，对他的武功非常景仰，遂拜其为师，入广州白云山能仁寺带发修行。在寺中学艺七年，得到觉因的悉心教诲，尽得其师真传，成为洪拳传入广东后的一位代表人物。

梁观偕同情侣沈燕，在郊外游玩谈心时，不幸遇上歹徒劫财色，梁护花不成更惨遭毒手。梁之挚友黄国栋报仇心切，遂毅然投身警界，期有机会亲自侦缉凶手。五年后，黄因出众表现被升职之余，亦与沈日久生情；不久，因一宗离奇的谋杀案件，沈认出当年杀害梁的凶手……

故事发生在市井纷乱的香港。刁二（赵雄 饰）自恃从东瀛学得柔道真传，回港后濒濒滋事。一日，他来到忠义武馆寻衅，众弟子纷纷与其交手，怎奈都不是他的对手，忍无可忍的馆主李中海（房勉 饰）率爱徒联手将其击伤，轰出武馆。不甘落败的刁二搬来日本浪人北岛（罗烈 饰）重新杀入武馆，李中海好汉难敌四手，受致命伤惨死，

武功高强的鹰王（狄龙 饰）于偶然之中遇见了身负重伤命不久矣的天一堂六舵主（游龙 饰），得知了大舵主洪擎天（张佩山 饰）杀死了堂主，企图谋权篡位。于是，鹰王被卷入了门派争斗的漩涡之中，遭到了洪勤天和颜冰儿（李菁分 饰）的追杀。 　　颜玉莲（李菁分 饰）是天一堂的七舵主，她在无意之间救了身陷险境的鹰王

精通化装术、善于模仿各类型人物的聪明人葛亮（姜大卫饰）是一江湖奇人，为人正义，行走江湖时经常行侠仗义，游戏人间！青年镖师曾勇（李修贤饰）、曾敢（王钟饰）兄弟押镖期间遭到山匪劫镖，损失三万大洋，其后曾勇被保安队捕往监狱，屈打成招，控以劫杀罪行。曾敢不忍其兄被冤枉，于是前往找葛亮帮忙，葛亮以不同身份侦查

关正群（狄龙 饰）在中药行老板陈尚龙（卢迪 饰）的威逼利诱之下染上了毒瘾，不仅如此，他还以贩养吸，暗地里帮助陈尚龙贩卖毒品。曾健（王钟 饰）是关正群相识多年的老友，不忍心看到关正群就此堕落，曾健苦口婆心的劝说，总算让关正群良心发现想要改邪归正。 　　在经历了非常痛苦的挣扎后，关正群总算解毒成功了，

梁山好汉攻打曾头市时，晁盖不慎被史文恭毒箭射中面颊身亡。为替他报仇，军师吴用和黑旋风李逢潜入大名府，企图说服卢俊义（丹波哲郎）入伙梁山，达到“用卢制史”的目的，但潜心习武的卢俊义一直犹豫不决。不料隔墙有耳，事情被与卢俊义妻子有染的管家李固闻悉，向官府告发后卢俊义被捕，不日将以“私通梁山贼寇”罪名被斩

辛亥革命成功后，正义都督蔡松坡被袁世凯软禁，蔡为免受迫害，佯作诗酒风流，整日与名妓小凤仙泡在一起。副官求见蔡，遇上武文渊，两人不打不相识，并共商营救蔡出城之策，惟他们的行踪已为袁世凯之侦缉处长所知……